資金是企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，被視為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血液，一直受到企業(yè)的高度重視。本次國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)蕭條，大量企業(yè)陷入困境，
資金鏈斷裂導(dǎo)致很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至破產(chǎn)倒閉，如何防范資金風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)資金安全、提高資金效益成了社會(huì)廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。在這種背景下，財(cái)政部會(huì)同有關(guān)
部委單獨(dú)立項(xiàng)制定了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)——資金活動(dòng)》（以下簡(jiǎn)稱“資金活動(dòng)指引”），為我國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)、防范和化解資金活動(dòng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，全面提
升經(jīng)營(yíng)管理水平提供了科學(xué)指導(dǎo)和制度保障。
一、加強(qiáng)資金活動(dòng)管控的意義
資金活動(dòng)指引分為4章，共21條，對(duì)企業(yè)開(kāi)展資金籌集、投放和營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程、主要風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)控制措施作出了具體規(guī)定；同時(shí)，明確指出，發(fā)布資金活動(dòng)指引的目的，是維護(hù)資金的安全與完整、防范資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、提高資金效益，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
（一）資金活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管控事關(guān)企業(yè)生死存亡
第一，資金活動(dòng)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。企業(yè)的資金活動(dòng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程密不可分，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展，總是依賴于一定形式的資金支持；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)
程和結(jié)果，也是通過(guò)一定形式的資金活動(dòng)體現(xiàn)出來(lái)。因此，資金管理一直被視為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要部分。
第二，資金活動(dòng)內(nèi)部控制通常是企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)。由于影響企業(yè)資金活動(dòng)的因素很多，涉及面很廣、不確定性很強(qiáng)，企業(yè)資金活動(dòng)的管理和控制面臨的
困難很大。一是做好資金活動(dòng)的管控，需要企業(yè)對(duì)自身業(yè)務(wù)活動(dòng)做出科學(xué)的、準(zhǔn)確的定位；二是做好資金活動(dòng)的管控，需要對(duì)企業(yè)所處的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和技術(shù)等
環(huán)境做出客觀的、清晰的判斷；三是做好企業(yè)資金活動(dòng)的管控，需要企業(yè)相機(jī)抉擇，合理處理自身與外界的各種關(guān)系和矛盾。企業(yè)由于受到主客觀條件的限制，很難
做到自動(dòng)對(duì)資金活動(dòng)施以有效控制。資金活動(dòng)內(nèi)部控制的失誤，往往給企業(yè)帶來(lái)致命打擊。中航油事件等眾多事實(shí)表明，資金活動(dòng)內(nèi)部控制失效，輕則帶來(lái)巨額損
失，重則可能將企業(yè)的百年基業(yè)毀于一旦�？梢�(jiàn)資金活動(dòng)及其內(nèi)部管控情況，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響巨大；加強(qiáng)和改進(jìn)資金活動(dòng)內(nèi)部控制，是企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在
需要。
（二）加強(qiáng)企業(yè)資金管控有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展
第一，有利于企業(yè)防范資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)資金安全。資金活動(dòng)貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，企業(yè)內(nèi)部各部門、企業(yè)外部相關(guān)單位和個(gè)人都直接或間接參與企業(yè)資金
活動(dòng)，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)、任何一個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人出現(xiàn)差錯(cuò)，都可能危及資金安全、導(dǎo)致企業(yè)損失。加強(qiáng)資金活動(dòng)內(nèi)部控制，有利于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，防范并化解有
關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
第二，可以促進(jìn)企業(yè)資金合理使用，提高資金效率。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效開(kāi)展，依賴于資金所具有的合理存量和流量。根據(jù)資金活動(dòng)指引開(kāi)展資金活動(dòng)內(nèi)部控
制，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的資源條件和未來(lái)前景，科學(xué)地進(jìn)行籌資和投資，并對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金余缺進(jìn)行合理調(diào)劑，有利于資金均衡流動(dòng)、提高資金的使用效率，獲得更
好的經(jīng)濟(jì)效益。
第三，可以規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。由于資金活動(dòng)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密結(jié)合，根據(jù)資金活動(dòng)指引規(guī)范企業(yè)的資金活動(dòng)，實(shí)際上是從資金流轉(zhuǎn)的角度對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行控制，有利于促使企業(yè)規(guī)范地開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
二、資金活動(dòng)內(nèi)部控制的總體要求
對(duì)資金活動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制，需要建立健全相應(yīng)的內(nèi)部控制制度：即根據(jù)國(guó)家和地方有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度的要求，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要，設(shè)計(jì)科學(xué)合理、重點(diǎn)突出、便于操作的業(yè)務(wù)流程，同時(shí)還要有針對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)以及主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的內(nèi)控措施。
第一，科學(xué)決策是核心。推進(jìn)資金管理信息化建設(shè)，將資金預(yù)算管理與資金適時(shí)監(jiān)控相結(jié)合，及時(shí)準(zhǔn)確地反映資金運(yùn)行狀況和風(fēng)險(xiǎn)，可以提高決策的科學(xué)性，提高資
金管理的及時(shí)性。具體地說(shuō)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際，科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)
劃。如果目標(biāo)不明確，決策不正確，控制措施就難以執(zhí)行到位，資金活動(dòng)將難以順利進(jìn)行。
第二，制度建設(shè)是基礎(chǔ)。制度是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)活動(dòng)順利開(kāi)展的基礎(chǔ)性保障，要大力推動(dòng)資金運(yùn)作的合法性和規(guī)范性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企
業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，強(qiáng)化資金內(nèi)控管理。企業(yè)資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度主要涉及資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等方面。比如，通過(guò)資金集中歸口管理制
度，明確籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等各環(huán)節(jié)相關(guān)部門和人員的職責(zé)權(quán)限；通過(guò)不相容崗位分離制度，形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系；通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)督檢查和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)等制度，
跟蹤資金活動(dòng)內(nèi)部控制的實(shí)際情況，據(jù)以修正制度、改善控制效果。
第三，業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn)。對(duì)資金活動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制，本質(zhì)上是對(duì)資金業(yè)務(wù)的控制。企業(yè)在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)相關(guān)內(nèi)控制度時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)明確各種資金活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程，確
定每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟的工作內(nèi)容和應(yīng)該履行的程序，并將其落實(shí)到具體部門和人員。此外，由于很多資金業(yè)務(wù)是伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展而開(kāi)展的，兩者
相互聯(lián)系又互相影響，因此，在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)業(yè)務(wù)流程的同時(shí)，要充分考慮相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流程設(shè)計(jì)合理的資金控制流程。反之，也
可以根據(jù)資金控制流程調(diào)整和優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程，達(dá)到通過(guò)控制資金活動(dòng)來(lái)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)。
第四，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵。在資金活動(dòng)較為復(fù)雜的情況下，資金內(nèi)部控制不可能面面俱到。因此，企業(yè)必須識(shí)別并關(guān)注主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，以提高內(nèi)部
控制的效率。具體而言，是明確業(yè)務(wù)流程以后，企業(yè)應(yīng)該針對(duì)流程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟，認(rèn)真細(xì)致地進(jìn)行分析，根據(jù)不確定性的大小、危害性的嚴(yán)重程度
等，明確關(guān)鍵的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵的程序、關(guān)鍵的人員和崗位等，從而確定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)；然后針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)制定有效的控制措施，集中精力管控住關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。
第五，資金集中管理是方向。一般認(rèn)為，企業(yè)規(guī)模越大，管理的難度也越大，如果管理技能一定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在集權(quán)與分權(quán)之間做出適當(dāng)均衡。由于科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)
展，極大地提高了企業(yè)資金管理的能力，資金集中管理的優(yōu)勢(shì)明顯擴(kuò)大，并且日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。另外，集團(tuán)公司是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模
后，為了進(jìn)一步優(yōu)化資源配置而采用的一種組織形式。集團(tuán)公司的資金內(nèi)部控制，同樣首推集中管控模式。也就是說(shuō)，無(wú)論是企業(yè)相對(duì)其內(nèi)部部門和分支機(jī)構(gòu)，還是
企業(yè)集團(tuán)相對(duì)其子公司，都應(yīng)該加強(qiáng)資金的集中統(tǒng)一管控。企業(yè)有子公司的，更加應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施，強(qiáng)化對(duì)子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控；有條件的企業(yè)集團(tuán)，
應(yīng)當(dāng)探索財(cái)務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式。
第六，嚴(yán)格執(zhí)行是保障。再好的制度、措施，如果只停留在紙面，不嚴(yán)格執(zhí)行，就只能流于形式而無(wú)法發(fā)揮實(shí)效。對(duì)資金活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí)，雖然找對(duì)了業(yè)務(wù)流
程、找準(zhǔn)了關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，但是如果不采取具體措施，對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，那么同樣可能造成嚴(yán)重?fù)p失。因此，制度的執(zhí)行到位與否是事關(guān)整個(gè)內(nèi)控活動(dòng)能
否取得實(shí)效的關(guān)鍵，只有嚴(yán)格執(zhí)行，才能保證實(shí)現(xiàn)資金活動(dòng)決策目標(biāo)。為了加強(qiáng)對(duì)資金活動(dòng)的管控，促使資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度得到切實(shí)有效的實(shí)施，企業(yè)財(cái)會(huì)部門
應(yīng)負(fù)責(zé)資金活動(dòng)的日常管理，參與投融資方案等可行性研究；總會(huì)計(jì)師或分管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)參與投融資決策過(guò)程。
二、關(guān)于籌資活動(dòng)
籌資活動(dòng)是企業(yè)資金活動(dòng)的起點(diǎn)，也是企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。通過(guò)籌資活動(dòng)，企業(yè)取得投資和日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，從而使企業(yè)投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能
夠順利進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略的資金需要，確定融資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算安排，擬定籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方
式等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出充分估計(jì)。如果是境外籌資，還必須考慮所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和市場(chǎng)等因素。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程，是一個(gè)人力資源作用于物質(zhì)資源的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，物質(zhì)資源的運(yùn)動(dòng)，一方面表現(xiàn)為有形的貨幣和實(shí)物資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，另一方面表
現(xiàn)為物質(zhì)資源運(yùn)動(dòng)中蘊(yùn)藏的無(wú)形的資金價(jià)值運(yùn)動(dòng)。因此，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中物質(zhì)資源運(yùn)動(dòng)過(guò)程的內(nèi)部控制，就是對(duì)有形的貨幣和實(shí)務(wù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的內(nèi)部控制，
以及對(duì)這個(gè)過(guò)程中體現(xiàn)出來(lái)的無(wú)形的資金價(jià)值周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的內(nèi)部控制。
籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制，不僅決定著企業(yè)能不能順利籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展所需資金，而且決定著企業(yè)能以什么樣的籌資成本籌集資金，能以什么樣的籌資風(fēng)險(xiǎn)籌集
所需資金，并決定著企業(yè)所籌集資金最終的使用效益。較低的籌資成本、合理的資本結(jié)構(gòu)和較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)，能夠使企業(yè)應(yīng)付裕如、進(jìn)退有據(jù)，不至于背負(fù)沉重的壓
力，可以從容地追求長(zhǎng)期目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；而較高的籌資成本、不合理的資本結(jié)構(gòu)和較高的籌資風(fēng)險(xiǎn)，常常使企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力倍增。企業(yè)一方面要保持更高的資
金流動(dòng)性以應(yīng)付不合理資本結(jié)構(gòu)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一方面要追求更高的投資收益以補(bǔ)償高額的籌資成本。因此，企業(yè)難以追求長(zhǎng)期目標(biāo)，往往過(guò)度追求短期利益，飲
鴆止渴或者鋌而走險(xiǎn)，發(fā)展戰(zhàn)略不能得到很好執(zhí)行，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的可持續(xù)性得不到保證，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展難以為繼，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大，企業(yè)正常發(fā)展受到嚴(yán)重制約。
（一）籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程
企業(yè)籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制，應(yīng)該根據(jù)籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程，區(qū)分不同籌資方式，按照業(yè)務(wù)流程中不同環(huán)節(jié)體現(xiàn)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合資金成本與資金使用效益情況，采用
不同措施進(jìn)行控制。因此，設(shè)計(jì)籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制制度，首先必須深入分析籌資業(yè)務(wù)流程。通常情況下，籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程包括（如圖1）：
第一，提出籌資方案。一般由財(cái)務(wù)部門根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、預(yù)算情況與資金現(xiàn)狀等因素，提出籌資方案，一個(gè)完整的籌資方案應(yīng)包括籌資金額、籌資形式、利率、籌
資期限、資金用途等內(nèi)容，提出籌資方案的同時(shí)還應(yīng)與其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)，在此基礎(chǔ)上才能形成初始籌資方案。
第二，籌資方案論證。初始籌資方案還應(yīng)經(jīng)過(guò)充分的可行性論證。企業(yè)應(yīng)組織相關(guān)專家對(duì)籌資項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證，可行性論證是籌資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。一
般可以從下列幾個(gè)方面進(jìn)行分析論證：一是籌資方案的戰(zhàn)略評(píng)估。主要評(píng)估籌資方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略；控制企業(yè)籌資規(guī)模，防止因盲目籌資而給企業(yè)造成
沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)應(yīng)對(duì)籌資方案是否符合企業(yè)整體戰(zhàn)略方向進(jìn)行嚴(yán)格審核，只有符合企業(yè)發(fā)展需要的籌資方案才具有可行性。另外，企業(yè)在籌資規(guī)模上，也不可
過(guò)于貪多求大。資金充裕是企業(yè)發(fā)展的重要保障，然而任何資金都是有成本的，企業(yè)在籌集資金時(shí)一定要有戰(zhàn)略考慮，切不可盲目籌集過(guò)多的資金，造成資金閑置同
時(shí)給企業(yè)增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。二是籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。主要分析籌資方案是否符合經(jīng)濟(jì)性要求，是否以最低的籌資成本獲得了所需的資金，是否還有降低籌資成本的
空間以及更好的籌資方式，籌資期限等是否經(jīng)濟(jì)合理，利息、股息等水平是否在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)。如籌集相同的資金，選擇股票與選擇債券方式，就會(huì)面臨不
同的籌資成本；選擇不同的債券種類或者期限結(jié)構(gòu)，也會(huì)面臨不同的成本，所以企業(yè)必須認(rèn)真評(píng)估籌資成本，并結(jié)合收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。三是籌
資方案的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)籌資方案面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，特別是對(duì)于利率、匯率、貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等重要條件進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，對(duì)籌資方案面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出全面
評(píng)估，并有效地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，若選擇債權(quán)方式籌資，其按期還本付息對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種剛性負(fù)擔(dān)，帶給企業(yè)的現(xiàn)金流壓力較大；若選擇股權(quán)籌資方
式，在股利的支付政策上企業(yè)有較大的靈活性，且無(wú)需還本，因而企業(yè)的現(xiàn)金流壓力較小，但股權(quán)籌資的成本也是比較高的，而且股權(quán)籌資可能會(huì)使得企業(yè)面臨較大
的控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)應(yīng)在不同的籌資風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。
第三，籌資方案審批。通過(guò)可行性論證的籌資方案，需要在企業(yè)內(nèi)部按照分級(jí)授權(quán)審批的原則進(jìn)行審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性。重大籌資方案，應(yīng)當(dāng)提交股東
（大）會(huì)審議，籌資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序。審批人員與籌資方案編制人員應(yīng)適當(dāng)分離。在審批中，應(yīng)貫徹集體決策的原則，實(shí)行
集體決策審批或者聯(lián)簽制度。在綜合正反兩方面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策，而不應(yīng)由少數(shù)人主觀決策�；I資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新履行可行性研究以及相關(guān)審
批程序。
第四，籌資計(jì)劃編制與執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)根據(jù)審核批準(zhǔn)的籌資方案，編制較為詳細(xì)的籌資計(jì)劃，經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)后，嚴(yán)格按照相關(guān)程序籌集資金：通過(guò)銀行借款方式籌
資的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容。雙方達(dá)成一致意見(jiàn)后簽署借款合同，據(jù)此
辦理相關(guān)借款業(yè)務(wù)。通過(guò)發(fā)行債券方式籌資的，應(yīng)當(dāng)合理選擇債券種類，如普通債券還是可轉(zhuǎn)換債券等，并對(duì)還本付息方案作出系統(tǒng)安排，確保按期、足額償還到期
本金和利息。通過(guò)發(fā)行股票方式籌資的，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的規(guī)定，優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，并選擇具
備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等協(xié)助企業(yè)做好相關(guān)工作，確保符合股票發(fā)行條件和要求。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇合理的股利支付方
式，兼顧投資者的近期與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，避免分配不足或過(guò)度；股利分配方案最終應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)審批通過(guò)，如果是上市公司還必須按信息披露要求
進(jìn)行公告。另外，企業(yè)應(yīng)通過(guò)及時(shí)足額還本付息，以及合理分配和支付股利，保持企業(yè)良好的信用記錄，這一點(diǎn)對(duì)于企業(yè)順利進(jìn)行再融資具有重要意義。
第五，籌資活動(dòng)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)與責(zé)任追究。要加強(qiáng)籌資活動(dòng)的檢查監(jiān)督，嚴(yán)格按照籌資方案確定的用途使用資金，確�？铐�(xiàng)的收支、股息和利息的支付、股票和債券的保管等符合有關(guān)規(guī)定�；I資活動(dòng)完成后要按規(guī)定進(jìn)行籌資后評(píng)價(jià)，對(duì)存在違規(guī)現(xiàn)象的，嚴(yán)格追究其責(zé)任。 | 
